Evaluación de la gestión de los resultados de las empresas públicas mexicanas del sector industrial

Víctor Campos-Reyes

doi:10.29105/vtga5.1-849

Autores/as

Víctor Campos-Reyes Universidad Autónoma de Nuevo León

DOI:

https://doi.org/10.29105/vtga5.1-849

Palabras clave:

devengación contable, gestión de los resultados, devengación discreciona, calidad de la contabilidad

Resumen

El presente documento tiene como objetivo examinar el
valor de la devengación discrecional con el fin de evaluar
el comportamiento de la gestión de los resultados como
una medida de la calidad de la contabilidad de las empresas públicas del sector industrial en México durante el
periodo 1991 – 2017. Para cumplir con este objetivo se
utilizó el modelo de Jones ajustado al ROA. Los primeros resultados confirman que en el periodo posterior a la
adopción de las Normas Internacionales de Información
Financiera la devengación discrecional es diferente comparado con el periodo en el que se aplicaban las normas
contables locales, sin embargo no se puede afirmar que
disminuyó.

Descargas

Los datos de descargas todavía no están disponibles.

Métricas

Cargando métricas ...

Citas

Aguilera-Aguilera, J. R., & Alcaraz-Vera, J. V. (2014). Adopción de las IFRS por parte de las entidades que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores. Contabilidad y Auditoría, (39), 75-114.

Akerlof, G. A. (1970). The market for “lemons”: Quality uncertainty and the market mechanism. The Quarterly Journal of Economics, 488-500. DOI: https://doi.org/10.2307/1879431

Ashbaugh, H., & Pincus, M. (2001). Domestic accounting standards, international accounting standards and the predictability of earnings. Journal of Accounting Research, 39(3), 417–434. DOI: https://doi.org/10.1111/1475-679X.00020

Ball, R., Robin, A., & Wu, J. S. (2003). Incentives versus standards: properties of accounting income in four East Asian countries. Journal of Accounting and Economics, 36(1), 235-270. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2003.10.003

Ball, R., & Shivakumar, L. (2005). Earnings quality in UK private firms: Comparative loss recognition timeliness. Journal of Accounting and Economics, 39(1), 83–128. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.04.001

Ball, R. (2013). Accounting informs investors and earnings management is rife: Two questionable beliefs. Accounting Horizons, 27(4), 847-853. DOI: https://doi.org/10.2308/acch-10366

Baronio, A., & Vianco, A. (2014). Datos de panel. Guía para el uso de Eviews. Departamento de Matemática y Estadística de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Río Cuarto, 1-24.

Barth, M. E., Landsman, W. R., & Lang, M. H. (2008). International accounting standards and accounting quality. Journal of Accounting Research, 46(3), 467-498. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2008.00287.x

Burgsthaler, D., Hail, L., & Leuz, C. (2006). The importance of reporting incentives: Earnings management in European private and public firms. The Accounting Review, 81, 983–1016. DOI: https://doi.org/10.2308/accr.2006.81.5.983

Cardona Montoya, J. C. (2018). Impacto de las IFRS en la calidad del reporte financiero en Latinoamérica y el Caribe. Contaduría y administración, 63(SPE2), 841-861. DOI: https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2018.1233

Casal, R. A., Peña, A. E., Viloria, N., & Maldonado-Veloza, F. (2011). La asimetría de la información en contabilidad. Revista del Centro de Investigación de la Universidad la Salle, 9(36), 111-120.

Castrillo-Lara, L. Á., & San-Martín Reyna, J. M. (2007). La propiedad familiar como mecanismo de gobierno disciplinador de la dirección en las empresas mexicanas: Una evidencia empírica. Contaduría y Administración, (222), 59-82.

Chen, H., Tang, Q., Jiang, Y., & Lin, Z. (2010). The role of international financial reporting standards in accounting quality: Evidence from the European Union. Journal of International Financial Management & Accounting, 21(3), 220-278. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1467-646X.2010.01041.x

CINIF (2016). Normas de Información Financiera. México: Instituto Mexicano de Contadores Públicas y Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera.

CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores). (2017). Disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores. Recuperado de la CNVB http://www.bmv.com.mx/es/marconormativo/normas-emitidas-por-las-autoridades-y-otros-organismos

Dechow, P. M., Sloan, R. & Sweeney, A. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193-225.

Dechow, P. M., & Dichev, I. D. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77(s-1), 35-59. DOI: https://doi.org/10.2308/accr.2002.77.s-1.35

Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of Accounting and Economics, 50(2-3), 344-401. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.001

Demski, J. S. (1973). The general impossibility of normative accounting standards. The Accounting Review, 48(4), 718-723.

Dimitropoulos, P. E., Asteriou, D., Kousenidis, D., & Leventis, S. (2013). The impact of IFRS on accounting quality: Evidence from Greece. Advances in Accounting, 29(1), 108-123. DOI: https://doi.org/10.1016/j.adiac.2013.03.004

Durán-Vázquez, R., Lorenzo-Valdés, A., & Valencia-Herrera, H. (2007). Value relevance of the Ohlson model with Mexican data. Contaduría y Administración, (223), 33-52.

Ewert, R., & Wagenhofer, A. (2015). Economic relations among earnings quality measures. Abacus, 51(3), 311-355. 178 DOI: https://doi.org/10.1111/abac.12054

FASB (Financial Accounting Standards Board). (2010). Concepts elements. FASB Accounting Standards Concepts Elements.

Garza-Gomez, X., Okumura, M., & Kunimura, M. (2001). Discretionary Accrual Models and the Accounting Process. Kobe Economic & Business Review, 45, 103-135. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.209073

Garza-Sánchez, H. H., Cortez-Alejandro, K. A., Méndez-Sáenz, A. B., & Rodríguez-García, M. P. (2017). Efecto en la calidad de la información ante cambios en la normatividad contable: caso aplicado al sector real mexicano. Contaduría y Administración, 62(3), 746-760. DOI: https://doi.org/10.1016/j.cya.2015.11.012

Gassen, J., & Sellhorn, T. (2006). Applying IFRS in Germany: Determinants and consequences. Recuperado de: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=906802 DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.906802

Gheorghe, D. (2012). The accounting information quality concept. Economics, Management and Financial Markets, (4), 326-336.

Hribar, P., & Collins, D. W. (2002). Errors in estimating accruals: Implications for empirical research. Journal of Accounting Research, 40(1), 105-134. DOI: https://doi.org/10.1111/1475-679X.00041

IASB (2016). Normas Internacionales de Información Financiera. United Kingdom: IFRS Foundation.

Jackson, A. B. (2017). Discretionary Accruals: Earnings Management... or Not? Abacus. A Journal of Accounting, Finance ans Business Studies, Recuperado de http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/abac.12117/abstract DOI: https://doi.org/10.1111/abac.12117

Jones, J. J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 193-228. DOI: https://doi.org/10.2307/2491047

Kothari, S. P., Leone, A. J., & Wasley, C. E. (2005). Performance matched discretionary accrual measures. Journal of Accounting and Economics, 39(1), 163-197. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.11.002

Machuga, S., & Teitel, K. (2007). The effects of the Mexican corporate governance code on quality of earnings and its components. Journal of International Accounting Research, 6(1), 37-55. DOI: https://doi.org/10.2308/jiar.2007.6.1.37

Machuga, S., & Teitel, K. (2009). Board of director characteristics and earnings quality surrounding implementation of a corporate governance code in Mexico. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 18(1), 1-13. DOI: https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2008.12.002

Martínez-Conesa, I., Palacios-Manzano, M., & Garza-Sánchez, H. (2011). La calidad del resultado pre y post-adaptación a las IFRS en México por el CINIF. Recuperado de: http://www.aeca1.org/aal/cd/54a.pdf

Nikolaev, V. (2014). Identifying Accounting Quality. Working Paper, December (14), 1-9. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.2484958

Ohlson, J. A. (1995). Earnings, book values, and dividends in equity valuation. Contemporary Accounting Research, 11(2), 661-687. DOI: https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.1995.tb00461.x

Palacios-Manzano, M. & Martínez-Conesa, I. (2014). Assessing the Impact of IFRS Adaptation on Earnings Management: An Emerging Market Perspective. Transformations in Business & Economics, 13(1), 21-40.

Palacios-Manzano, M., Martínez-Conesa, I., & Garza-Sánchez, H. (2014). Keys to reduce earnings management in emerging markets. South African Journal of Business Management, 45(3), 81-96. DOI: https://doi.org/10.4102/sajbm.v45i3.133

Reguera-Alvarado, N., Laffarga-Briones, J., & De Fuentes-Ruiz, P. (2015). Modelos de gestión de resultados: Un estudio transnacional. Revista de Contabilidad, 18(1), 11-19. DOI: https://doi.org/10.1016/j.rcsar.2014.01.001

Rodríguez-García, M. D. P., Cortez-Alejandro, K. A., Méndez-Sáenz, A. B., & Garza-Sánchez, H. H. (2017). Does an IFRS adoption increase value relevance and earnings timeliness in Latin America? Emerging Markets Review, 30, 155-168. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ememar.2016.11.001

Sáenz-González, J., & García-Meca, E. (2014). Does corporate governance influence earnings management in Latin American markets? Journal of Business Ethics, 121(3), 419-440. DOI: https://doi.org/10.1007/s10551-013-1700-8

San Martin-Reyna, J.M., Durán-Vázquez, R., & Durán-Encalada, J. A. (2014). Relación entre concentración de propiedad familiar y discrecionalidad directiva: Evidencia del caso de México. Revista Mexicana de Economía y Finanzas. Nueva Época/ (The Mexican Journal of Economics and Finance), 9(1), 19-35. DOI: https://doi.org/10.21919/remef.v9i1.53

Street, D. L., & Gray, S. J. (2001). Observance of international accounting standards: Factors explaining non-compliance. ACCA Research Report no. 74, Certified Accountants Educational Trust. 179

Soderstrom, N. S., & Sun, K. J. (2007). IFRS adoption and accounting quality: a review. European Accounting Review, 16(4), 675-702. DOI: https://doi.org/10.1080/09638180701706732

Trejo-Pech, C. O., Noguera, M., Samaniego-Alcántar, Á., & Weldon, R. N. (2012). The Relationship between Accruals, Earnings, and Cash Flows: Evidence from Latin America. Accounting & Taxation, 4(1), 95-107.

Vásquez-Quevedo, N. (2012). Impacto de las IFRS en los reportes financieros de empresas listadas en la Bolsa Mexicana de Valores. Journal of Management, Finance and Economics, 6(1), 89-107.

Vásquez-Quevedo, N., & García-Ramírez, D. A. (2012). La relevancia de la información financiera en la valoración del precio de las acciones de Chile y México. Estudios de Administración, 19(1), 1-31. DOI: https://doi.org/10.5354/0719-0816.2012.56379

Vásquez-Quevedo, N. (2013). Impacto de las Normas de Información Financiera en la relevancia de la información financiera en México. Contaduría y Administración, 58(2), 61-89. DOI: https://doi.org/10.1016/S0186-1042(13)71210-5

Yusrina, H., Mukhtaruddin, M., Fuadah, L. L., & Sulong, Z. (2017). International Financial Reporting Standards Convergence and Quality of Accounting Information: Evidence from Indonesia. International Journal of Economics and Financial Issues, 7(4), 433-447..